Vidéo. Portugal ou Espagne : le comparatif 2026 pour s’expatrier (IFICI, Beckham, santé, coût de la vie)

Même soleil, même proximité, même appartenance à l’Union européenne : entre Lisbonne et Madrid, Porto et Valence, l’Algarve et la Costa del Sol, le choix se joue sur des détails qui pèsent lourd. Depuis la fermeture du régime des résidents non habituels (RNH), l’avantage fiscal portugais a changé de nature. Voici un comparatif point par point pour décider selon votre profil.

Le Portugal et l’Espagne sont, avec la Belgique et la Suisse, les destinations européennes les plus demandées par les Français qui s’expatrient. Les deux pays partagent beaucoup : l’appartenance à l’Union européenne, qui dispense les Français de visa, un climat méditerranéen ou atlantique doux, des liaisons aériennes quotidiennes avec la France et un système de santé public universel. Pourtant, les situations concrètes divergent vite dès que l’on regarde la fiscalité d’un salaire élevé, d’une pension de retraite ou de dividendes, le coût d’un appartement à Lisbonne ou à Madrid, ou encore les délais d’accès à un spécialiste. Decaux Assurances, courtier indépendant immatriculé à l’ORIAS et installé à Neuilly-sur-Seine, accompagne chaque année des familles, des retraités et des cadres qui hésitent entre les deux pays. Ce comparatif ne remplace pas un conseil fiscal personnalisé, mais il vous donne les clés pour poser les bonnes questions, profil par profil.

1. Régimes fiscaux des nouveaux résidents : IFICI contre Beckham

Portugal : du RNH à l’IFICI, un changement de cible

Pendant plus de dix ans, le régime des résidents non habituels a fait du Portugal la destination fiscale préférée des retraités français : les pensions étrangères y étaient taxées à 10 %, et certaines activités à haute valeur ajoutée à 20 %. La loi de finances portugaise pour 2024 a fermé ce régime aux nouveaux entrants, avec des conditions transitoires pour les personnes devenues résidentes en 2024. Les bénéficiaires déjà inscrits conservent leurs droits jusqu’au terme de leurs 10 ans.

Le successeur s’appelle IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação), souvent surnommé « RNH 2.0 ». Il vise des personnes qui deviennent résidentes fiscales portugaises, n’ont pas été résidentes au Portugal au cours des cinq années précédentes et exercent une activité éligible au sein d’une entité éligible : enseignement supérieur et recherche, start-up certifiées, postes qualifiés dans certaines entreprises, notamment. Les revenus d’activité éligibles sont imposés à 20 %, et la plupart des revenus de source étrangère (salaires, revenus professionnels, dividendes, intérêts, loyers, plus-values) sont exonérés pendant 10 ans, à l’exception des pensions et des revenus provenant de juridictions à fiscalité privilégiée. La demande doit être déposée au plus tard le 15 janvier de l’année qui suit celle où l’on devient résident.

Espagne : le régime Beckham, élargi par la loi Start-up

Le régime des impatriés espagnol, surnommé régime Beckham, permet à une personne qui n’a pas été résidente fiscale en Espagne au cours des cinq années précédentes d’être imposée comme un non-résident, l’année de son arrivée et les cinq suivantes. Concrètement, ses revenus d’activité sont taxés à 24 % jusqu’à 600 000 € et 47 % au-delà, tandis que ses revenus de source étrangère autres que les salaires (dividendes, intérêts, loyers d’un bien situé hors d’Espagne) ne sont en principe pas imposés en Espagne. La loi Start-up de 2022 a élargi le dispositif aux travailleurs à distance, aux entrepreneurs, aux professionnels hautement qualifiés au service de start-up, ainsi qu’au conjoint et aux enfants de moins de 25 ans sous conditions. La demande doit être déposée dans les 6 mois suivant l’inscription à la sécurité sociale espagnole : un délai à ne pas manquer.

Qui gagne selon votre profil ?

Pour un cadre ou un entrepreneur aux revenus élevés, les deux régimes sont puissants mais ne s’adressent pas au même public : Beckham est plus accessible (un contrat de travail en Espagne ou un visa de télétravail suffit souvent), l’IFICI plus sélectif mais plus long (10 ans contre 6). Pour un retraité, la donne a changé : aucun des deux régimes n’offre désormais de taux réduit sur une pension de source française nouvellement perçue. Pour un investisseur vivant de dividendes, l’IFICI exonère les revenus étrangers, mais il suppose d’exercer une activité éligible ; Beckham ne taxe pas les dividendes étrangers, mais il suppose une activité en Espagne. Dans tous les cas, le régime spécial doit être intégré à une analyse globale incluant la sortie de France, la convention fiscale et la couverture sociale.

2. Impôt sur le revenu, patrimoine et succession

Barèmes, revenus du capital et pensions

Au Portugal, le barème 2026 de l’IRS comporte neuf tranches, de 12,5 % jusqu’à 8 342 € à 48 % au-delà de 86 634 €, et une contribution de solidarité s’ajoute sur la fraction du revenu dépassant 80 000 € (2,5 %) puis 250 000 € (5 %). Les revenus du capital (dividendes, intérêts) et les plus-values mobilières sont en principe taxés à un taux libératoire de 28 %, avec une option pour le barème. En Espagne, l’impôt sur le revenu distingue la base générale, taxée selon l’échelle étatique (19 % à 47 %) combinée à l’échelle régionale, et la base de l’épargne (dividendes, intérêts, plus-values), taxée de 19 % à 30 % selon le montant. Pour un investisseur, l’Espagne est donc plus douce sur les petits montants d’épargne, le Portugal plus lisible sur les gros montants.

Pour les retraités, le point décisif vient des conventions fiscales. Avec le Portugal (convention du 14 janvier 1971, modifiée en 2016) comme avec l’Espagne (convention du 10 octobre 1995), les pensions privées sont imposables dans l’État de résidence, tandis que les pensions publiques (fonctionnaires, militaires) restent imposables en France, sauf si le retraité a la nationalité du pays d’accueil. Un ancien cadre du privé installé à Porto sera donc imposé au Portugal au barème progressif ; un ancien fonctionnaire installé à Séville restera imposé en France sur sa pension.

Patrimoine et transmission : l’avantage portugais

L’Espagne prélève un impôt sur la fortune (Impuesto sobre el Patrimonio), géré par les régions avec de fortes différences d’une communauté à l’autre, complété depuis 2022 par un impôt temporaire de solidarité sur les grandes fortunes. Le Portugal n’a pas d’impôt général sur la fortune ; il applique seulement un impôt additionnel sur les biens immobiliers urbains de grande valeur. En matière de succession, le Portugal ne connaît pas de droits de succession à proprement parler mais un impôt du timbre de 10 % sur les transmissions gratuites, dont sont exonérés le conjoint, les descendants et les ascendants. L’Espagne applique l’impôt sur les successions et donations, dont les régions fixent réductions et abattements : quasi nul en ligne directe dans certaines communautés, significatif dans d’autres.

Détail important pour les familles françaises : la France a signé une convention en matière de successions avec l’Espagne (1963) et un accord successions et donations avec le Portugal (1994). Ces textes évitent la double imposition, mais ne suppriment pas les droits français lorsque des héritiers résident en France : l’impôt français reste dû, sous déduction de l’impôt étranger selon les cas.

Quitter la France : la condition préalable à tout avantage

Aucun régime portugais ou espagnol ne produit d’effet si vous restez résident fiscal français. L’article 4B du Code général des impôts retient le foyer ou le lieu de séjour principal, l’activité professionnelle principale et le centre des intérêts économiques. Un cadre qui part seul à Lisbonne en laissant conjoint et enfants à Paris reste, en pratique, résident français. En cas de double résidence, les conventions départagent selon le foyer permanent, le centre des intérêts vitaux puis le séjour habituel. Pour les chefs d’entreprise et les détenteurs de portefeuilles importants, le transfert du domicile fiscal peut aussi déclencher l’exit tax sur les plus-values latentes. Le calendrier compte : l’année du départ, vous déposez une déclaration de revenus spécifique, et la date de prise d’effet de l’IFICI ou du régime Beckham dépend de la date à laquelle vous devenez résident dans le pays d’accueil. Un départ mal daté peut faire perdre une année entière d’avantage.

3. Santé : deux SNS, deux logiques de complément

Actifs, indépendants, retraités : comment on entre dans le système

En tant que citoyen européen, un Français relève des règlements européens de coordination des systèmes de sécurité sociale. Le salarié local cotise au régime du pays et accède au SNS. L’indépendant s’affilie au régime des travailleurs autonomes : RETA en Espagne, sécurité sociale portugaise pour les travailleurs indépendants. Le retraité qui perçoit uniquement une pension française demande à sa caisse le formulaire S1, qu’il fait enregistrer auprès de l’organisme local : l’INSS en Espagne, la sécurité sociale portugaise puis le centre de santé (avec le número de utente) au Portugal. La France rembourse ensuite le pays d’accueil. La CEAM, elle, ne couvre que les séjours temporaires et ne remplace jamais une affiliation.

Un inactif non retraité, par exemple un conjoint ou un rentier, doit justifier de ressources suffisantes et d’une assurance maladie complète pour s’enregistrer comme résident au-delà de trois mois : c’est souvent le moment où un contrat au 1er euro devient indispensable.

Délais, dentaire, langue : pourquoi un complément reste utile

Côté espagnol, les chiffres officiels du ministère de la Santé publiés pour décembre 2025 font état d’un délai moyen de 121 jours pour une chirurgie programmée et de 102 jours pour une première consultation de spécialiste. Côté portugais, les délais varient fortement selon les régions, et l’accès à un médecin de famille reste difficile dans certaines zones, notamment autour de Lisbonne et en Algarve. Dans les deux pays, le dentaire adulte et l’optique sont peu pris en charge, et la barrière de la langue compte : les cliniques privées de Lisbonne, Porto, Madrid, Barcelone ou Malaga offrent souvent un accueil en anglais, parfois en français. Une assurance santé expatrié ou une complémentaire CFE donne accès à ce secteur privé, avec des garanties hospitalisation, dentaire et rapatriement.

CFE, S1 + complémentaire ou 1er euro : quel montage ?

Trois configurations dominent, dans les deux pays. Le S1 complété par une assurance privée locale ou internationale convient aux retraités qui s’installent durablement. La CFE avec une complémentaire préserve un lien avec la Sécurité sociale française et une prise en charge lors des séjours en France. Le contrat au 1er euro couvre directement l’ensemble des frais, en public comme en privé, sans dépendre d’un régime de base. Le bon choix dépend moins du pays que de votre statut, de votre âge au moment de la souscription et de la fréquence de vos retours en France.

Deux points de vigilance valent pour les deux destinations. D’abord, les contrats internationaux fixent des limites d’âge à l’adhésion : souscrire avant 60 ou 65 ans élargit nettement le choix. Ensuite, le questionnaire médical conditionne la prise en charge des pathologies connues : mieux vaut le remplir avec soin avant le départ que découvrir une exclusion au moment d’une hospitalisation.

4. Coût de la vie et villes d’installation

Portugal : Lisbonne, Porto, Algarve et l’intérieur

Lisbonne concentre les emplois internationaux, les écoles françaises et les meilleurs hôpitaux privés, mais le logement y est devenu cher au regard des salaires locaux. Porto offre une vie plus abordable et un tissu d’entreprises dynamique. L’Algarve attire les retraités pour son climat et ses golfs, avec une offre médicale privée correcte à Faro, Portimão ou Albufeira. Les villes moyennes du centre (Coimbra, Aveiro, Caldas da Rainha) et l’Alentejo séduisent ceux qui cherchent un coût de la vie plus bas, au prix d’un accès plus limité aux soins spécialisés.

Espagne : métropoles, côtes et fiscalité régionale

Madrid et Barcelone offrent le marché de l’emploi le plus large et une offre médicale de premier plan, mais les prix du logement y sont élevés. Valence, Alicante, Malaga et la Costa del Sol combinent coût de la vie plus modéré, forte communauté française et bonnes liaisons aériennes. Particularité espagnole : la région de résidence change la fiscalité (échelle régionale de l’impôt sur le revenu, impôt sur la fortune, droits de succession). Deux retraités aux revenus identiques ne paieront pas le même impôt à Madrid et à Barcelone. Choisir sa ville, c’est donc aussi choisir sa fiscalité.

Trois profils, trois arbitrages

Le retraité du privé, sans activité, avec une pension de complémentaire et de base : dans les deux pays, sa pension privée est imposée localement au barème. Le Portugal l’emporte souvent sur le coût de la vie hors Lisbonne et sur l’absence d’impôt sur la fortune ; l’Espagne sur l’offre médicale privée des grandes villes côtières et, dans certaines régions, sur une succession en ligne directe quasi exonérée. Le cadre en mobilité recruté par une entreprise locale ou en télétravail pour un employeur étranger : le régime Beckham est souvent plus simple à obtenir, l’IFICI plus long mais plus sélectif. La famille avec enfants regardera d’abord l’offre scolaire francophone (lycées français de Lisbonne, Porto, Madrid, Barcelone, Valence, Malaga), le logement et l’accès à un pédiatre. Pour chacun de ces profils, le pays « le moins taxé » n’est pas forcément celui où la vie sera la plus simple ni la mieux protégée.

5. Démarches, visas D7, nomades et golden visas

Citoyens européens : l’enregistrement, pas le visa

Au Portugal, la première étape est l’obtention d’un NIF (numéro fiscal), indispensable pour louer, ouvrir un compte ou signer un contrat. Au-delà de trois mois de séjour, le citoyen européen demande un certificat d’enregistrement auprès de la mairie (Câmara Municipal) de son lieu de résidence. En Espagne, le NIE et le certificat d’enregistrement de citoyen de l’Union s’obtiennent auprès de l’Oficina de Extranjería ou de la police, en justifiant d’un emploi, d’une activité ou, pour un inactif, de ressources suffisantes et d’une assurance maladie. Dans les deux pays, pensez aussi à l’inscription à la mairie (padrón en Espagne), au registre des Français établis hors de France et à votre déclaration de départ auprès de l’administration fiscale française.

D7, nomades, non lucratif : pour qui ?

Ces visas intéressent surtout un conjoint non européen ou un projet familial mixte. Au Portugal, le visa D7 s’adresse aux titulaires de revenus passifs (pensions, loyers, placements) au moins équivalents au salaire minimum portugais, et le visa de nomade numérique aux travailleurs à distance justifiant de revenus d’environ quatre fois ce salaire minimum. En Espagne, le visa de résidence non lucrative exige des ressources de 400 % de l’IPREM (indicateur de référence) et une assurance santé privée sans franchise ; le visa de télétravail international créé par la loi Start-up, environ deux fois le salaire minimum. Les montants exacts sont révisés chaque année : vérifiez-les auprès du consulat compétent avant de constituer le dossier.

Les « golden visas » par l’immobilier ont disparu : le Portugal a retiré l’achat immobilier des investissements éligibles en 2023, et l’Espagne a supprimé ses visas pour investisseurs immobiliers avec la loi organique 1/2025, entrée en vigueur en avril 2025. Pour un Français, cela ne change rien, mais c’est un signal : les deux pays cherchent à freiner la pression étrangère sur le logement.

Travailler sur place : salarié, indépendant ou détaché

Le statut professionnel conditionne à la fois la fiscalité, la protection sociale et l’assurance. Un salarié local cotise dans le pays d’accueil et relève de son système de santé ; un salarié détaché par son employeur français peut rester affilié en France pendant une durée limitée, grâce au formulaire A1. Un indépendant s’affilie au régime local : en Espagne, les cotisations des autónomos dépendent désormais des revenus réels ; au Portugal, les travailleurs indépendants cotisent à la sécurité sociale sur une base calculée à partir de leurs revenus déclarés. Dans tous les cas, les indemnités journalières locales en cas d’arrêt de travail restent souvent inférieures à celles attendues par un cadre français : une prévoyance individuelle adaptée à l’expatriation comble cet écart, et une RC Pro reste indispensable si vous facturez des clients en tant que consultant. En cas de sinistre, c’est votre assureur qui instruit et indemnise ; votre courtier vous accompagne dans la déclaration et le suivi.

Tableau comparatif : Portugal vs Espagne en 2026

Top 5 des erreurs à éviter en choisissant entre Portugal et Espagne

FAQ — Portugal ou Espagne pour s’expatrier : 6 questions clés

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