Le Morning Café
de Decaux Assurances
Cinq dossiers dont il a été rendu compte cette semaine ont un point commun : dans chacun, une garantie existait bien, et c’est le traitement du sinistre qui a fait apparaître ce qu’elle recouvrait réellement. Une rétention cyber portée de 1,5 à 3 millions de dollars, puis appliquée alors qu’aucune rançon n’avait été payée. Une option de frais médicaux de 25 000 $ qui n’a rien versé. Une exclusion introduite par avenant neuf ans avant le litige qu’elle allait trancher. Une définition contractuelle de l’accident qui ne recouvre pas ce que l’assuré appelle un accident — le médiateur de l’assurance écrit : « Quel écart ! ». Un refus partiel et une instruction dilatoire, avec un préjudice qui a fini par dépasser l’indemnité. Cinq dossiers ne font pas une tendance mondiale : ils désignent un point de vigilance, et ce point de vigilance se travaille à la souscription.
En bref cette semaine
Le tour du monde de l’édition
Cette édition cartographie 25 pays.
🧭 Le décryptage de la semaine
De la revue de presse à la lecture du risque
☕ Ce que cela signifie pour nos clients
Une garantie existe ; ce que l’on apprend au sinistre, c’est ce qu’elle vaut réellement. La Cour d’appel de l’Ontario, dans une décision du 9 septembre rapportée cette semaine, juge que la rétention majorée d’un avenant rançongiciel s’applique dès lors que le sinistre relève de la définition du rançongiciel — alors même que l’assurée n’avait payé aucune rançon ni réclamé de frais d’extorsion. La rétention de base était de 1,5 million de dollars, portée à 3 M USD par l’avenant : les 2 millions de dollars de frais engagés restent intégralement à sa charge. La juge Eileen Gillese retient que « endorsements must be read in conjunction with the policy ». La décision infirme le jugement de première instance, qui disait l’inverse : deux juridictions ont lu le même texte en sens contraire.
La portée d’une garantie ne tient pas qu’à ses clauses : elle tient aussi à la manière dont le dossier est instruit. Dans Renergy, Inc. v. Mt. Hawley Ins. Co., décision du district sud de New York du 1er mai 2026 — antérieure à notre fenêtre, mais elle éclaire les dossiers de la semaine —, le juge rattache l’étendue de ce qui est dû à ce qui entrait dans la prévision des parties « when the insurance company sold the policy ». Refus partiel de garantie, instruction dilatoire, et un préjudice consécutif — privilèges de fournisseurs, pénalités de retard, vente immobilière manquée — qui dépasse l’indemnité elle-même. La garantie a répondu ; ce qu’elle a réellement valu s’est joué ailleurs.
Strasbourg pose une question voisine, mais distincte. Le 16 septembre, Ursula von der Leyen a déclaré devant le Parlement européen que 25 % environ seulement des pertes dues aux catastrophes sont couvertes par une assurance privée en Europe, et annoncé que la Commission mettra en place une alliance pour l’assurance des risques climatiques. Nos dossiers de la semaine portent sur des garanties qui existaient ; le discours porte sur la part des pertes où il n’y en a pas. Ce sont deux questions différentes, et les distinguer vaut mieux que de les confondre. À ce stade, l’alliance annoncée n’a ni gouvernance, ni membres, ni budget, ni date de lancement.
Ce que cela change pour un client. Aucun de ces dossiers ne dit qu’un contrat serait illisible, ni qu’un assuré ignorerait ce qu’il a souscrit. Ils disent quelque chose de plus précis : trois paramètres commandent la portée réelle d’une garantie — la définition qui qualifie l’événement, l’avenant qui déplace le seuil, et la clause qui articule deux couvertures entre elles. Le médiateur de l’assurance le formule à sa manière lorsqu’il demande de « prendre le temps, au moment de la souscription, d’expliciter ces notions ». C’est précisément le travail qui se fait en amont, ligne à ligne, plutôt qu’au moment du sinistre.
🔎 Le grand angle — le data center devient une infrastructure assurantielle
Quatre dossiers de cette édition relèvent, pris séparément, de rubriques différentes : technologie, climat, géopolitique, marchés de capitaux. Mis bout à bout, ils décrivent une seule transformation. Les dépenses d’investissement des hyperscalers devraient dépasser 600 Md USD sur la seule année 2026, en hausse de 36 %, dont environ trois quarts liés à l’infrastructure d’intelligence artificielle. Aon a porté son programme dédié de 1,5 à 5 Md USD en un peu plus d’un an.
Cette croissance s’installe dans des endroits de plus en plus exposés. Environ 79 % de la capacité mondiale se situe déjà en zone à risque naturel élevé, et 64 % des capacités américaines en construction s’implantent hors des pôles historiques, vers des marchés intérieurs exposés aux intempéries. L’empreinte située à 10-15 km de zones de conflit actives a davantage progressé sur la seule année 2025 que durant les cinq années précédentes cumulées. Le 1er mars 2026, des drones iraniens Shahed ont frappé deux sites AWS aux Émirats et un à Bahreïn — premier ciblage délibéré de data centers commerciaux en temps de guerre.
Le risque n’est pas que physique. Les contentieux et arbitrages majeurs ont triplé, de 4 cas en 2021 à 14 au premier semestre 2026, dont sept pour nuisances sonores ; urbanisme, environnement et bruit expliquent 78 % de la croissance du contentieux de responsabilité sur trois ans.
Reste la question de la capacité. Une structure hyperscale pourrait concentrer 20 à 30 Md USD de valeur assurable — la source l’écrit au conditionnel — quand l’ensemble du marché mondial des obligations catastrophe pèse environ 66 Md USD, pour 18,9 Md USD d’émissions en 2026 à ce jour. Calcul de la rédaction, et non donnée publiée : en ordre de grandeur, deux ou trois sites de cette taille mobiliseraient l’équivalent du marché entier. Howden, dont l’étude défend l’apport des marchés de capitaux et doit être lue comme telle, voit les choses autrement — « This is precisely the type of risk the capital markets are structured to take on » — et relève que 20 sites sur 155 concentrent environ 80 % des surfaces américaines touchées par la grêle ou les tornades en dix ans. Un premier cat bond dédié aux data centers pourrait être structuré d’ici 12 à 18 mois.
Le réflexe Decaux Assurances : pour une entreprise qui héberge ses données ou son activité chez un tiers, la question n’est plus seulement « mon prestataire est-il assuré ? », mais « que se passe-t-il pour moi si son site devient indisponible ? ». C’est exactement ce que dit, à l’autre bout de la chaîne, le dossier néo-zélandais de cette édition : les organisations qui ont subi la perte n’étaient pas celles qui avaient été attaquées.
Sources de cet encadré : Insurance Business US et Insurance Business AU (15 septembre), Intermedia Channel (15 septembre), et Artemis pour l’étude Howden.
L’Indice Morning Café du Risque
Notre lecture du risque pour la semaine du 12 au 18 septembre 2026 : ce n’est pas une humeur de marché, c’est une lecture concrète du risque assurable, catégorie par catégorie, sans jamais additionner des risques sans rapport.
☕ Notre regard de la semaine
« Ignis aurum probat, miseria fortes viros. » — « Le feu éprouve l’or, le malheur éprouve les hommes forts. »
— Sénèque, De la Providence, chapitre V.
À mon sens, un contrat d’assurance révèle sa portée le jour où on l’appelle. Cette semaine, le médiateur de l’assurance a mis un mot sur ce décalage : des situations vécues comme des accidents par les assurés « ne sont pas reconnues comme tels au sens du contrat », et il conclut d’un « Quel écart ! ». Dans le Massachusetts, une option de frais médicaux de 25 000 $ n’a rien produit : l’assureur n’a réglé que les 2 000 $ de garantie obligatoire, en application d’une clause anti-cumul introduite en 2016. Le feu ne change pas la nature de l’or, il la révèle — l’image est de Sénèque, la transposition au contrat est la mienne. Le sinistre ne change pas la garantie : il la met à l’épreuve, et c’est l’épreuve qui dit ce qu’elle recouvre. C’est pourquoi il est préférable de faire ce travail à la souscription, quand il est encore possible de corriger, plutôt qu’au sinistre, quand il ne reste plus qu’à constater.
— Kevin Decaux
⚠️ Les 3 risques à surveiller
La définition contractuelle de l’accident
Dans les garanties accidents de la vie et en prévoyance, l’accident est défini comme « toute atteinte corporelle non intentionnelle […] provenant exclusivement et directement de l’action soudaine et imprévisible d’une cause extérieure », certains contrats ajoutant « brutal » ou « choc ». Le médiateur de l’assurance constate que des situations vécues comme des accidents par les assurés « ne sont pas reconnues comme tels au sens du contrat », et demande d’expliciter ces notions au moment de la souscription. L’ACPR avait déjà relevé en 2024 « l’existence d’exclusions importantes de couverture de certains sinistres » sur ces garanties.
Le réflexe Decaux Assurances : demander la définition exacte de l’accident retenue au contrat avant de souscrire une garantie accidents de la vie ou une prévoyance, et la confronter aux situations que le client a réellement en tête. Une chute d’échelle ou une noyade n’entrent pas d’office.
Les exclusions introduites par avenant
Un producteur américain assuré en responsabilité civile générale depuis 2010 s’est vu opposer une exclusion visant « any/all reality shows », ajoutée par avenant en 2011 — c’est-à-dire portant sur son activité même. Les actions engagées en 2020 par d’anciens participants ont été écartées : la cour d’appel a jugé l’exclusion opposable. Un juge dissident estimait la clause réellement ambiguë.
Le réflexe Decaux Assurances : relire les avenants, pas seulement les conditions particulières. Un avenant peut retirer l’activité même que la police était censée couvrir, et neuf ans peuvent passer avant que quiconque s’en aperçoive.
Les clauses anti-cumul
Une assurée du Massachusetts avait souscrit une option frais médicaux de 25 000 $. Sa complémentaire santé ayant réglé 13 429,62 $, l’assureur auto n’a versé que les 2 000 $ de garantie obligatoire, en application d’une clause interdisant les paiements qui « duplicate payments made for the same bodily injuries […] under a health insurance policy ». La cour relève que les rédactions antérieures à 2016 autorisaient, elles, le cumul.
Le réflexe Decaux Assurances : vérifier comment une garantie souscrite en option s’articule avec les autres couvertures du client avant de la payer. Une option peut porter un capital élevé et ne rien produire.
C’est le nombre de saisines reçues par le médiateur de l’assurance en 2025, en hausse de 28 % sur un an. 20 846 ont été jugées recevables, 14 220 litiges ont été résolus (+40 %), et l’issue a été favorable au réclamant, en tout ou partie, dans 55 % des cas. Répartition : 67 % biens et responsabilités, 27 % prévoyance, 6 % assurance vie. Le chiffre de 60 000 avancé par le médiateur le 14 septembre porte, lui, sur les douze derniers mois glissants : c’est un autre périmètre.
Dans un contrat, que vaut une définition que l’assuré et l’assureur ne lisent pas de la même façon ?
87,2 %, 107,3 %, 102,5 % — une branche qui ne revient pas à l’équilibre
Middle East Insurance Review situe le ratio combiné de la branche automobile saoudienne à 87,2 % en 2024, 107,3 % en 2025 et 102,5 % au premier trimestre 2026. La branche a beau avoir vu ses primes passer de 8,15 à 15,59 Md SAR depuis 2021, elle ne repasse pas sous la barre des 100 %.
Ce que la hausse tarifaire ne règle pas, c’est le coût moyen du sinistre : entre fin 2024 et fin 2025, les tarifs de responsabilité civile automobile saoudienne ont progressé de 16,6 % pour un coût des sinistres en hausse de 3,9 % — et la branche reste au-dessus de 100 %.
Nos 5 publications de la semaine
Cette semaine, nous avons publié cinq vidéos : l’expatriation à Chypre et sa fiscalité, le label RGE et son lien avec l’assurance professionnelle, la RC Pro et le droit d’auteur des agences de communication, l’anticipation de la perte d’autonomie, et l’impact d’un sinistre auto déclaré responsable sur les primes.
Ursula von der Leyen annonce une alliance européenne pour l’assurance des risques climatiques
Devant le Parlement européen à Strasbourg, la présidente de la Commission a déclaré que 25 % environ seulement des pertes dues aux catastrophes sont couvertes par une assurance privée en Europe, et que la Commission mettra en place une alliance pour l’assurance des risques climatiques. Le discours chiffre l’été 2026 à 660 000 hectares brûlés, plus de 35 000 décès supplémentaires pendant les canicules et un continent qui se réchauffe deux fois plus vite que la moyenne mondiale. Ni gouvernance, ni membres, ni budget, ni date de lancement n’ont été annoncés.
Un second écart d’assurance annoncé à Strasbourg : l’agricole
Un passage distinct du même discours, souvent manqué, annonce des propositions pour améliorer la gestion des risques et « combler le déficit en matière d’assurance » agricole, après un été chiffré à environ 12 millions de tonnes de récoltes perdues. Un nouveau cadre pour la résilience au changement climatique est annoncé pour octobre 2026, avec l’identification de 100 des territoires les plus vulnérables d’Europe. Au 17 septembre, ni Insurance Europe (dernière actualité du 9 septembre) ni France Assureurs (dernier communiqué du 31 août) n’avaient publié de réaction.
Vladimir Poutine appelle à un dispositif d’assurance maritime BRICS face au plafonnement du pétrole russe
Face au plafond G7-UE-Royaume-Uni d’environ 60 dollars le baril sur le brut russe, le président russe évoque des initiatives que les autres membres des BRICS seraient « free to adopt ». L’article estime à environ 800 tankers, près d’un dixième de la flotte mondiale de pétroliers, ceux ayant migré vers la « flotte fantôme », et chiffre à 140 Md USD le carnet de projets de la Nouvelle banque de développement des BRICS. Mike Salthouse (NorthStandard P&I Club) juge « difficult to get to the bottom of what the actual price was » une fois la cargaison revendue.
Le président de l’IAIS décrit une « polycrise » de risques interconnectés
Devant le 31ᵉ EAIC à Tokyo, Toshiyuki Miyoshi, président du comité exécutif de l’IAIS, a décrit un secteur naviguant dans une « polycrisis » mêlant géopolitique, incertitude macroéconomique, essor de l’IA et risque climatique. Le cadre holistique de suivi du risque systémique, établi en 2020, s’appuie sur les données d’environ 60 grands groupes internationaux et de plus de 50 superviseurs, couvrant plus de 90 % des primes mondiales. Sur les actifs alternatifs des assureurs vie, le risque systémique paraît limité au niveau agrégé mondial à ce stade.
Israël : WeSure prend le contrôle d’Altshuler Shaham Finance pour environ 1 Md ILS
L’opération se traite à 9,093 ILS par action, pour un montant total d’environ 1 Md ILS sous réserve d’ajustement, alors que le titre cote 7,38 ILS. WeSure Global Tech prendrait 45 % et Yair Levinstein 25 %. Les encours ont fondu : 142 Md ILS de rachats sur les fonds de prévoyance et 20,5 Md ILS sur les fonds de pension, la capitalisation tombant de 4,5 à 1,5 Md ILS.
Nigeria : la recapitalisation lève 1 079 milliards de nairas, six agréments annulés
La recapitalisation du secteur a attiré 1 079 milliards de nairas de capitaux frais. 48 assureurs et 2 réassureurs ont satisfait aux exigences, tandis que 6 assureurs ont vu leur agrément annulé. Les seuils minimaux sont de 15 Md NGN en non-vie, 10 Md NGN en vie et 35 Md NGN pour les réassureurs, pour une conformité au 31 juillet 2026 ; les fonds séquestrés doivent être libérés avant le 30 septembre 2026. « Protecting policyholders remains the primary duty of the regulatory authority », rappelle le commissaire de la NAICOM, Olusegun Ayo Omosehin.
Népal : la reconstruction après les crues de la Bhotekoshi pourrait atteindre 4,76 Md USD
Après les crues éclair du 26 août 2026, le Népal pourrait faire face à des dépenses de relèvement dépassant 723,32 Md NPR (4,76 Md USD), pour des pertes physiques et économiques constatées de 408,30 Md NPR. L’hydroélectricité est la plus touchée, avec 134,7 Md NPR de dommages directs et 16,35 Md NPR de revenus énergétiques perdus ; la remise en état complète du réseau exigerait plus de 53 % du budget national de relèvement. 7 570 structures privées détruites ou endommagées et plus de 32 900 habitants déplacés.
Népal : jusqu’à 13,76 M USD de pertes agricoles et d’élevage après les mêmes crues
Un Rapid Damage and Needs Assessment de la National Planning Commission et de la NDRRMA chiffre les pertes agricoles et d’élevage à plus de 2,11 Md NPR (13,76 M USD) : 1 669 hectares de rizières endommagés et 5 843 tonnes de riz perdues, pour 1,09 Md NPR de dommages aux cultures. Le Népal a introduit l’assurance récoltes et bétail en janvier 2013 ; entre les exercices 2021-22 et 2025-26, les assureurs népalais ont émis 704 864 polices d’assurance agricole.
Philippines : l’enveloppe sinistres agricoles du PCIC multipliée par plus de cinq en trois semaines
L’allocation sinistres de la Philippine Crop Insurance Corporation passe d’environ 36 M PHP pour 5 005 agriculteurs au 14 août à 187 M PHP pour 24 987 agriculteurs au 6 septembre, après ajout d’un cyclone, de deux régions et de quinze jours. Le riz représente 132,9 M PHP, soit environ 71 % du total. Les pertes agricoles totales atteignent 4,13 Md PHP, touchant 97 589 agriculteurs et pêcheurs sur environ 81 383 hectares.
Chine : assurance maternité et pédiatrie étendues dans le 15ᵉ plan quinquennal
Lors d’une conférence de presse du State Council Information Office le 14 septembre, le ministre de la Santé Lei Haichao a annoncé l’extension des services de garde abordables et de la pédiatrie, dans le cadre d’une « birth-friendly society » inscrite au plan 2026-2030. La Chine ajoutera plus de 1 000 centres de santé communautaires et hôpitaux de canton offrant des services pédiatriques cette année, et plus de 95 % des établissements devraient proposer des soins pédiatriques d’ici fin 2026. 260 millions de personnes sont aujourd’hui couvertes par l’assurance maternité.
Inde : 62 % des travailleurs de plateformes sans assurance santé
Une enquête auprès de 1 000 travailleurs de plateformes dans dix villes indiennes, publiée par Janpahal et la Gig Workers Association, établit que 62,2 % n’ont pas d’assurance santé et 44,2 % pas d’assurance accident. Parmi ceux ayant tenté une déclaration de sinistre, plus de 80 % ont trouvé le processus difficile. Sur 778 travailleurs exposés à des conditions météorologiques extrêmes, 96,57 % indiquent que la chaleur affecte leur capacité de travail.
Corée du Sud : le régulateur veut noter le risque du canal des agences générales
La Financial Services Commission a mis en consultation, du 11 au 21 septembre, des amendements intégrant le risque opérationnel du canal des agences générales au Risk Assessment and Application System. Les assureurs seraient notés de 1 à 5 sur les taux de ventes incomplètes et la persistance des contrats, avec incitations ou pénalités répercutées sur le ratio K-ICS. La FSC prévoit aussi un indicateur d’écart de duration actif-passif et un plafonnement de l’exposition crédit au financement de projets immobiliers à 20 % du bilan.
Déclaration de Dili : l’OMS Asie du Sud-Est accélère sur la couverture santé universelle
La 79ᵉ session du Comité régional de l’OMS pour l’Asie du Sud-Est, close le 11 septembre à Dili, a adopté la Déclaration de Dili sur l’accélération vers la couverture santé universelle, sur le thème « Human Resources for Health: Equity in Specialised Care ». Les États membres ont adopté des résolutions sur la résilience des établissements de santé, la sécurité des patients et le financement durable de la santé, et créé un réseau régional consacré à la santé numérique et à l’intelligence artificielle. Revues d’avancement prévues en 2027 et 2029.
Crédit export : Etihad Credit Insurance et Euler Hermes signent un protocole d’accord
L’accord vise à renforcer la coopération en crédit export entre les Émirats arabes unis et l’Allemagne. Le dispositif officiel allemand de garantie du crédit export a couvert 1,4 Md€ (1,6 Md USD) de projets et contrats dans la région du Golfe en 2025, soit près du double de l’année précédente. La participation aux opérations individuelles sera appréciée « on a case-by-case basis », selon le portefeuille, les critères d’éligibilité et l’appréciation du risque de chaque partie.
Afrique du Sud : 376 M ZAR de sinistres catastrophes pour Old Mutual Insure après les inondations du Cap
Sur le premier semestre clos en juin 2026, la marge technique nette ressort à 7,6 % et les primes brutes émises à 12,1 Md ZAR, pour 376 M ZAR de sinistres catastrophes nets. Les sinistres catastrophes hors automobile représentent environ 92 % des pertes brutes projetées. Le délai moyen de traitement des réclamations passe de 5,5 à 4,3 jours et le résultat des services d’assurance progresse de 71 %.
Italie : 95,1 % des pertes catastrophiques restent non assurées
Le rapport Risques émergents 2026 d’Unipol place démographie et climat en tête. Sur 1980-2024 et hors séisme, 95,1 % des pertes catastrophiques italiennes restent non assurées : l’Italie ne couvre que 4,9 % des pertes contre 31 % en moyenne dans l’Espace économique européen. Les pertes catastrophiques ont progressé de 44 % entre 2021 et 2024 et les incidents cyber recensés sont passés de 80 en 2020 à 799 en 2024.
Allemagne : R+V visé par une action en restitution de 98 millions d’euros dans le dossier Benko
L’administrateur d’insolvabilité réclame 98 M€ de restitution plus intérêts ; avec les intérêts moratoires, la créance totale est estimée à plus de 150 M€. R+V Leben détenait 160 M€ de valeur nominale de droits de participation aux bénéfices non garantis sur Signa Prime Selection AG ; 250 M€ au total ont transité du groupe vers Vienne. Au total, 46 assureurs allemands auraient investi 3 Md€ dans la galaxie Signa, dont 1 Md€ pour le seul groupe R+V.
Hong Kong dévoile son premier plan quinquennal et vise la gestion internationale des risques
Le chef de l’exécutif John Lee a présenté le premier Plan quinquennal de développement économique et social de Hong Kong (2026-2030). Le texte vise à renforcer le territoire comme centre international de gestion des risques par les titres liés à l’assurance, l’assurance captive et des pools de risques maritimes spécialisés. La Hong Kong Federation of Insurers salue l’abaissement des coûts de création de captives et d’émission d’ILS. « This inaugural Five-Year Plan for Hong Kong is of monumental significance », déclare John Lee.
ZEP-RE et Afreximbank s’allient pour former aux métiers du risque en Afrique
Afreximbank et ZEP-RE ont signé un protocole d’accord initial de trois ans réunissant l’Afreximbank Academy et la ZEP-RE Academy. Trois axes : co-création de ressources numériques, conception de certifications et de masterclasses professionnelles, et travaux de recherche sur les marchés émergents. L’accord prolonge le lancement en 2025 de la Trans-Africa Bond Alliance. « Africa’s ability to expand trade and investment depends on more than financial resources and infrastructure. It also depends on knowledge, skills and institutional capacity across our markets. », déclare Stephen Tio Kauma.
Zurich–Beazley : closing le 1er octobre, naissance d’un géant du specialty
L’opération, annoncée le 2 mars, porte sur environ 9,45 Md€ (près de 8,1 Md£) et doit être finalisée le 1er octobre 2026 selon la procédure de scheme of arrangement du Companies Act 2006. L’ensemble viserait environ 15 Md USD de primes brutes émises pro forma. Les actionnaires de Beazley ont approuvé le 22 avril, l’audience finale est fixée au 22 septembre et le paiement aux actionnaires au plus tard le 15 octobre. « Un passo importante nell’accelerazione della strategia Specialty di Zurich », déclare Mario Greco.
Baldwin Group passe sous contrôle privé pour 7,7 Md$
Le courtier de Tampa fait l’objet d’une offre entièrement en numéraire de 7,7 Md$ portée par Sequence Holdings et DFO Management, véhicule d’investissement de Michael Dell : environ 4,6 Md$ de fonds propres et 3,1 Md$ de dette nette reprise ou refinancée, à 32,50 $ par action. Clôture attendue au premier trimestre 2027, les salariés éligibles conservant une participation minoritaire significative. Trevor Baldwin : « Our vision and strategy are not changing. »
Bamboo vise 3,24 Md$ de valorisation lors de son introduction en Bourse
Le gestionnaire de souscription de Midvale (Utah), spécialisé en habitation et fondé en 2018, cherche jusqu’à 700 M$ via 35 millions d’actions à 18-20 $, pour une valorisation pleinement diluée de 3,24 Md$ — contre 1,75 Md$ lors de la prise de contrôle par CVC. Cotation prévue au NYSE sous « BMB », pour environ 4 % de part de marché en Californie. Sa croissance est nourrie par les désordres du marché californien après les incendies.
Copart rachète ACV Auctions pour 1,9 Md$
Opération entièrement en numéraire à 10,50 $ par action, soit une prime d’environ 45 % sur le dernier cours d’ACV. Copart entre ainsi sur le marché de la revente en gros entre concessionnaires. Chiffre d’affaires du quatrième trimestre : 1,15 Md$ (+2,4 %), pour un bénéfice de 35 cents par action contre 41 cents un an plus tôt. Le rapprochement est explicitement lié au ralentissement des volumes, les assureurs conservant davantage de véhicules au lieu de les céder en épave.
Marché de Londres : revenus quasi stables à 49,2 Md£, la réassurance en traité chute de 6 %
Les primes totales du marché des sociétés londoniennes atteignent 49,206 Md£ en 2025, soit un repli de 0,1 % sur un an. Le direct et la facultative progressent de 1,9 % à 32,338 Md£ (74 % du total) tandis que la réassurance en traité recule de 6 % à 11,270 Md£. Le dommage représente 29 % du marché, la responsabilité civile et le maritime 14 % chacun. L’enquête porte sur 80 sociétés adhérentes.
Acorn Group : 803 M£ de primes brutes et un portefeuille en hausse de 20 %
Les primes brutes émises atteignent 803 M£ (+8 %) et le nombre de contrats progresse de 20 % par rapport à fin 2024. Le résultat avant impôt fait plus que doubler, à 60,5 M£, le ratio combiné reste sous 90 % et le SCR au-dessus de 160 %. L’effectif passe d’environ 1 800 à 2 000 personnes, et les quatre lignes — taxi, automobile, utilitaires et courtage de gros — dépassent chacune 150 M£ de primes brutes.
Australie : le résultat net des assureurs dommages triple au deuxième trimestre
Selon les données de l’Australian Prudential Regulation Authority, le résultat net après impôt du secteur IARD australien atteint 2,253 Md AUD au deuxième trimestre 2026, contre 637 M AUD au premier. Les charges de service reculent à 15,353 Md AUD contre 16,407 Md AUD ; les branches à déroulement court progressent à 1,247 Md AUD contre 657 M AUD. Le rendement des fonds propres passe de 1,6 % à 5,4 %, pour un actif net de 42,899 Md AUD.
Berenberg décèle les « premiers signaux » d’assouplissement des conditions en réassurance
Note d’analystes publiée après le Rendez-Vous : les équipes de Berenberg ont rencontré sept acteurs — Hannover Re, Hiscox, Munich Re, SCOR, Swiss Re, UNIQA et Howden Insurance. Elles relèvent un appétit très limité des réassureurs pour les couvertures de fréquence, alors que les courtiers poussent à l’élargissement ; les réassureurs préfèrent céder sur le prix plutôt que sur les termes et conditions. « This relative trade-off on terms and conditions is arguably sending the first signals of some degree of flexibility coming to the market. »
Renouvellements : baisse de prix et élargissement du choix attendus au 1er janvier
Les tarifs catastrophe en dommages devraient reculer de 10 à 15 % en risk-adjusted au 1er janvier. Fitch Ratings relève un ratio combiné de 86,1 % au premier semestre 2026 pour les 18 réassureurs suivis, contre 92,7 % un an plus tôt, et estime le capital de réassurance à 705 Md$ en 2026 contre 663 Md$ en 2025. Le marché cyber, environ 15 Md$ de primes, est attendu à 20,6 Md$ en 2028. Les cédantes sont « looking for lower rates or broader protection », résume David Duffy (Marsh Re).
Marsh Re met en garde contre les pronostics prématurés sur le 1er janvier
Julian Enoizi, directeur général Europe de Marsh Re, refuse de se prononcer sur les taux du renouvellement de janvier et rappelle que la réassurance reste profitable : « I’m certainly not going to talk the market down… it’s far too early to do that. » Il insiste sur l’écart de protection — « you’ve still got an enormous amount of economic loss that simply isn’t covered » — et voit dans l’intelligence artificielle « an efficiency play to reduce cost and drive data accuracy ».
Tarifs commerciaux américains : la décélération se confirme à +0,5 % au deuxième trimestre
L’enquête CLIPS de WTW ressort à +0,5 % au deuxième trimestre 2026, contre +2,5 % au premier et +3,8 % un an plus tôt. L’excess et l’umbrella restent en hausse à un chiffre élevé, le dommage aux biens enregistre les plus fortes baisses, et les grands comptes affichent leur première baisse depuis fin 2017. « Commercial insurance pricing is continuing to move toward a more balanced market », observe Yi Jing (WTW).
Moody’s : 28 % des cédantes prévoient de recourir davantage au capital alternatif en 2027
L’enquête de l’agence auprès des acheteurs de réassurance établit que 28 % d’entre eux comptent accroître leur recours au capital alternatif l’an prochain. Le mouvement prolonge la montée en charge des obligations catastrophe et des véhicules adossés à des investisseurs institutionnels, dans un marché où l’offre de capacité traditionnelle se détend.
CalPERS porte ses investissements en titres assurantiels à près de 2,5 Md$
Le fonds de pension californien a accru d’environ 70 % au premier semestre 2026 la valorisation de ses positions en insurance-linked securities, à près de 2,5 Md$, contre 1,451 Md$ fin 2025, sur un encours total d’environ 637 Md$. Au 30 juin : Bear Island QS Fund environ 1,157 Md$, Arctos Cat Island Fund environ 759 M$, CB Eiger Bear 2025 Fund environ 543 M$. Le fonds de quote-part de Tangency Capital « delivered a 17.1% total-return over a one year period ». L’ILS ne pèse encore qu’environ 0,4 % des actifs.
AM Best : le capital des sidecars de responsabilité civile dépasse 2 Md$
Depuis 2024, les sidecars consacrés aux branches de responsabilité ont mobilisé plus de 2 Md$ de capital déclaré, dont 1,5 Md$ pour les véhicules lancés entre 2024 et fin 2025. AM Best estime l’ensemble du marché des sidecars dommages et responsabilité entre 17 et 19 Md$, avec des engagements typiques de 7 à 10 ans. Crédit privé, capital privé spécialisé, family offices et fonds souverains soutiennent les véhicules récents, « seeking diversification from their credit books ».
Le CCRIF porte sa couverture paramétrique à 1,8 Md$
Le pool régional des Caraïbes relève sa couverture à 1,8 Md$ pour l’exercice en cours, soit +14,5 % sur juin 2026 et +25 % sur l’an dernier. Il compte désormais 39 membres, après l’entrée de quatre services publics. Depuis 2007, 82 versements pour 483 M$, tous réglés sous 14 jours. Après l’ouragan Melissa, la Jamaïque a perçu 91,9 M$ du CCRIF et 150 M$ au titre de son obligation catastrophe.
Inde : les pertes techniques du non-vie bondissent de 50 % en 2025-26
Les pertes de souscription du secteur non-vie indien passent de 302,88 Md INR en 2024-25 à 452,79 Md INR en 2025-26, soit environ +50 %. Les assureurs généralistes publics concentrent la dégradation, avec des pertes techniques en hausse de près de 58,3 % à 290,7 Md INR, contre +18,9 % pour les assureurs privés. Les assureurs santé spécialisés affichent des pertes techniques en hausse de 63 %. Les primes directes brutes progressent néanmoins de près de 9 %.
Arabie saoudite : le ratio combiné de l’automobile reste au-dessus de 100 %
Le ratio combiné de la branche auto s’établit à 102,5 % au premier trimestre 2026, après 107,3 % en 2025 et 87,2 % en 2024. Les primes auto ont atteint 15,59 Md SAR en 2025 contre 8,15 Md SAR en 2021, et environ 5 Md SAR au premier trimestre 2026 (+27 %). Le taux de sinistralité 2025 monte à 84 % contre 70,4 % en 2024. Entre fin 2024 et fin 2025, les tarifs de responsabilité civile auto ont augmenté de 16,6 % pour un coût des sinistres en hausse de 3,9 %.
Espagne : la taxe sur les primes d’assurance rapporte 1 762 M€ sur sept mois
Sur janvier-juillet 2026, la recette de l’Impuesto sobre Primas de Seguros atteint 1 762 M€ contre 1 643 M€ un an plus tôt, soit +7,3 %. Sur le seul mois de juillet, 259 M€ contre 239 M€ en juillet 2025, soit +8 %. À titre de cadrage, les recettes fiscales totales des cinq premiers mois s’élèvent à 200 826 M€, en hausse de 10,1 %.
La FCA conclut que le frein au financement des PME n’est pas réglementaire
La revue FS26/2 de la Financial Conduct Authority conclut que la réglementation n’est pas le principal frein au financement des PME : les obstacles tiennent à la structure de marché, à l’accès à l’information et aux capacités organisationnelles. L’article chiffre l’assurance-crédit mondiale à environ 3 070 Md£ en 2024, un marché britannique proche de 735 M$ de primes en 2025, et relève que trois porteurs — Allianz Trade, Atradius et Coface — couvrent environ 65 % de la capacité mondiale.
Garantie accident de la vie : la définition contractuelle de l’accident peut bloquer l’indemnisation
À partir du rapport annuel du médiateur de l’assurance, l’article rappelle la définition contractuelle courante de l’accident : « toute atteinte corporelle non intentionnelle de la part de l’assuré provenant exclusivement et directement de l’action soudaine et imprévisible d’une cause extérieure », certains contrats ajoutant « brutal » ou « choc ». Le médiateur constate que « des situations vécues comme des “accidents” par les assurés […] ne sont pas reconnues comme tels au sens du contrat » — « Quel écart ! » — et demande de « prendre le temps, au moment de la souscription, d’expliciter ces notions ». L’ACPR avait déjà épinglé les GAV en 2024.
Complémentaire santé : +97 % de litiges en 2025 devant le médiateur de l’assurance
Les saisines relatives à la complémentaire santé progressent de 97 % en 2025, sur un total de saisines en hausse de 28 %. Le médiateur parle d’une « vive croissance » et précise qu’« il s’agit le plus souvent de contestations sur les montants de prise en charge de l’assuré ». Il dénonce une « terrible complexité dans le vocabulaire » — base de remboursement, bonus fidélité, plafonds annuels — au point que « le montant du remboursement par l’assureur santé devient tout à fait incompréhensible pour l’assuré ». L’article ne chiffre pas les saisines santé en valeur absolue et ne nomme aucun assureur.
Incendies de l’été 2026 : l’ACPR suit la gestion des sinistres des assureurs
Le superviseur reprend l’estimation de France Assureurs — environ 25 000 sinistres pour près de 500 M€, à rapporter aux 136 Md€ de charge de sinistres brute non-vie 2025 — et décrit « plusieurs dizaines de milliers de demandes d’assistance simultanées », des « délais moyens d’intervention pour la réalisation de la première expertise de l’ordre de dix jours » et une gestion complète qui « va s’échelonner sur plusieurs semaines voire mois ». Les frais de relogement sont remboursés dans la limite de trois semaines et le délai de déclaration avait été prolongé au 31 août.
Médiation de l’assurance : 60 000 saisines en douze mois, et le défi de l’intelligence artificielle
Dans une tribune, le médiateur de l’assurance Arnaud Chneiweiss indique avoir reçu 60 000 saisines au cours des douze derniers mois, soit environ quatre fois le niveau de 2020 (15 000) lors de sa prise de fonction. Il attribue cette montée à la gratuité et à l’accessibilité en ligne du service, ainsi qu’à une défiance croissante envers les assureurs. L’article est réservé aux abonnés : seul le chapô est accessible. Ce chiffre porte sur une période glissante de douze mois, distincte de l’exercice 2025 du rapport annuel.
Responsabilité civile du courtier : vers la fin de la subsidiarité ?
Analyse de Stéphane Choisez sur une décision récente de la Cour de cassation relative à la responsabilité civile professionnelle du courtier. L’auteur soutient que la subsidiarité relève d’un choix ouvert à l’assuré et non d’une obligation, la nature juridique des deux actions n’étant pas dépendante l’une de l’autre dès lors qu’elles se fondent sur deux contrats distincts. L’article étant réservé aux abonnés, ni la date de l’arrêt, ni la chambre, ni le numéro de pourvoi ne sont accessibles : nous ne citons donc aucune référence de jurisprudence.
Cat-nat : plaidoyer pour le maître d’œuvre comme tiers de confiance du dossier d’indemnisation
Tribune de Nicolas Courtin et Fabien Berthier défendant le rôle du maître d’œuvre dans les dossiers de sinistres catastrophe naturelle, présenté comme « garant de la solidité technique et juridique des dossiers ». Le texte s’appuie sur les 419 communes reconnues en état de catastrophe naturelle en février 2026 — un chiffre antérieur à la semaine écoulée. Article réservé aux abonnés : seule l’introduction est accessible.
Santé collective : les prestations moyennes par bénéficiaire en hausse de 5,3 %
Selon WTW, cité par La Tribune de l’Assurance, les prestations moyennes par bénéficiaire ont progressé de 5,3 % entre janvier et mai 2026 par rapport à la même période de l’année précédente. Le cabinet projette une hausse des dépenses de santé de 5,4 % sur l’ensemble de 2026, puis de 5,5 % sur la période suivante — deux projections, et non des constats. Article réservé aux abonnés.
Congé supplémentaire de naissance : des retards d’indemnisation depuis juillet
Le nouveau congé supplémentaire de naissance, entré en application en juillet 2026, donne lieu à des plaintes de bénéficiaires sur les délais de versement des indemnités. La Caisse nationale de l’assurance maladie indique un délai moyen de versement de 11 jours après la période indemnisée lorsque le dossier est complet.
Groupama : ratio combiné à 93,3 % et solvabilité à 284 % au premier semestre
Chiffre d’affaires de 14 Md€ (+8,7 %), résultat net de 560 M€ (+24,4 %), résultat opérationnel de 634 M€ (+26 %) et ratio combiné de 93,3 % contre 94,1 % un an plus tôt, soit 0,8 point de mieux. Au 30 juin 2026, les capitaux propres s’élèvent à 13,4 Md€ et le ratio de solvabilité à 284 %. Source secondaire : Atlas Magazine reprend la publication du groupe.
Placements préférés des Français : l’assurance vie deuxième avec 43,5 millions de contrats
Classement établi à partir des derniers rapports publiés du CCSF et de la Banque de France, en nombre de comptes ou de contrats ouverts et non en encours : Livret A 58 millions (1,70 %), assurance vie 43,5 millions de contrats (2,6 % de performance moyenne en 2025), LDDS 27 millions, compte-titres 13,2 millions, LEP 12,1 millions, PEL 8,2 millions, PEA 5,4 millions et PER 4,4 millions. Les données sous-jacentes sont antérieures à la semaine écoulée.
Generali France nomme Cédric Knecht responsable commercial du Courtage IARD pour la région Sud
Generali France confie à Cédric Knecht la responsabilité commerciale du Courtage IARD pour la région Sud. Une nomination de réseau, sans chiffre communiqué — mais c’est la seule publication de presse assurance que nous ayons relevée le dimanche 13 septembre : la presse spécialisée ne publie pas le week-end, et nous préférons l’écrire plutôt que de laisser la journée vide.
Data centers d’intelligence artificielle : une concentration de risques que les courtiers n’ont pas fini de cartographier
64 % des capacités américaines en construction se situent hors des pôles historiques, poussant les projets vers des marchés intérieurs exposés aux intempéries. L’empreinte de data centers située à 10-15 km de zones de conflit actives a davantage progressé sur la seule année 2025 que durant les cinq années précédentes cumulées ; le 1er mars 2026, des drones iraniens Shahed ont frappé deux sites AWS aux Émirats et un à Bahreïn — premier ciblage délibéré de data centers commerciaux en temps de guerre. Les contentieux majeurs ont triplé, de 4 cas en 2021 à 14 au premier semestre 2026.
Hong Kong : l’intelligence artificielle entre en souscription vie, avec l’aval du régulateur
Les assureurs hongkongais étendent l’usage de l’IA en vente et en souscription, dans le sillage du programme AI Cohort de l’Insurance Authority, qui comptait 10 assureurs en juin 2026. Prudential Hong Kong a dévoilé un assistant de souscription développé avec Alibaba Cloud, évaluant antécédents médicaux, situation financière, profession et domicile avant soumission, et rendant un avis préliminaire sur l’acceptation, les exclusions, les majorations et les pièces à fournir — « within minutes, compared with the several days previously required ». Le système afficherait une précision supérieure à 95 % et un taux d’hallucination inférieur à 2 %.
RC professionnelle australienne : encore un an de marché mou, et l’IA comme risque « silencieux »
Taylor Fry anticipe un marché atone sur douze mois, avec un assouplissement tarifaire projeté de 5 %. Le résultat technique ressort à 538 M AUD sur l’exercice 2026, soutenu par des reprises de provisions antérieures ; le ratio sinistres à primes brut de l’année courante est supposé autour de 70 %, ramené à environ 46 % après reprises. Les primes reculent de 3 %, les baisses se concentrant sur le D&O, tandis que la prime de responsabilité médicale progresse de 37 %.
IA et gestion de sinistres : Shift Technology raconte l’été des incendies
Shift Technology a accompagné plusieurs assureurs dans la gestion des sinistres incendie de l’été. Benoît Legros, vice-président Europe et Asie, y explique que les outils d’intelligence artificielle servent à prioriser les dossiers en laissant la décision finale à l’humain. L’article, réservé aux abonnés, ne livre aucun chiffre exploitable et relève d’un format de contenu partenaire : nous le signalons comme tel.
Data centres : un marché d’assurance en formation, et 79 % de la capacité mondiale en zone d’aléa naturel
Aon a porté son programme dédié aux data centres de 1,5 à 5 Md USD en un peu plus d’un an. Les dépenses d’investissement des hyperscalers devraient dépasser 600 Md USD sur la seule année 2026, dont environ trois quarts liés à l’IA. Les projections de primes divergent fortement : une estimation évoque 91 Md USD mondiaux d’ici 2030, une autre une progression de 10,6 à 24,2 Md USD. Environ 79 % de la capacité mondiale se situe en zone à risque naturel élevé.
Data centers : les obligations catastrophe pourraient devenir une nouvelle source de capacité
Une structure hyperscale peut concentrer entre 20 et 30 Md USD de valeur assurable, alors que le marché total des obligations catastrophe pèse environ 66 Md USD et que les émissions 2026 atteignent 18,9 Md USD à ce jour. « Il primo CAT bond specificamente dedicato ai data center potrebbe essere strutturato entro i prossimi 12-18 mesi. » Incendie, dégâts des eaux, coupures d’alimentation et pertes d’exploitation sont cités comme les principaux générateurs de sinistres.
L’incident Revolut relance le débat sur la définition même de la « cyberattaque »
680 clients ont été concernés par une divulgation de documents chez Revolut, qui sert 80 millions de clients dans plus de 30 pays. L’article souligne que l’erreur humaine, et non l’intrusion réseau, devient le fait générateur dominant : « Most of the successful attacks impacting our insureds come from human error », déclare Simon Hughes (Cowbell Cyber), qui ajoute, sur l’IA : « There’s the nefarious use of AI by third parties against our insureds — definitely happening. » Ce qui compte comme « cyberattaque » au contrat n’est pas une question théorique.
Cyber : les petites entreprises britanniques les plus touchées, selon Hiscox
Dans le rapport cyber 2026 de l’assureur, 29 % des organisations dans le monde ont subi une cyberattaque réussie sur douze mois, mais 38 % des petites entreprises britanniques. Les entreprises touchées comptent en moyenne 4 incidents, pour un coût moyen mondial de 52 000 USD par incident et 32 heures de perturbation ; au Royaume-Uni, le coût moyen par attaque atteint 35 908 USD. 32 % des répondants déclarent que les incidents ont retardé leurs plans de croissance et 28 % ont subi des pénalités financières.
Cyber : un juge de Chicago laisse prospérer les demandes d’un assuré contre son agence de souscription
Dans Carnelian Point Holdings v. Coalition Inc., le juge James E. Hanlon Jr. laisse prospérer rupture de contrat et retard déraisonnable contre Coalition Insurance Solutions, la police étant jugée ambiguë sur l’identité du débiteur du paiement : « name and logo appear on nearly every page of the (policy) document ». L’assuré, une entreprise de carrosserie, avait souscrit en février 2023 une cyber de 10 M$ ; un rançongiciel est survenu trois mois plus tard. Plus de 5 M$ auraient été versés et environ 4,89 M$ restent contestés — montants allégués par l’assuré, non tranchés.
Ontario : ni l’assureur ni le courtier ne sont tenus de rappeler à l’assuré de déclarer les changements matériels
Dans Aviva Insurance Company of Canada v. Cahill, la Cour supérieure de l’Ontario juge qu’aucune obligation légale n’impose à l’assureur ou au courtier ce rappel. Une Corvette 2011 avait reçu pour 21 000 $ de pièces de performance entre mars et juillet 2018, après renouvellement et sans information de l’assureur ni du courtier : de 430 ch d’origine, elle passait à 650 à 700 ch. « The onus was on Mr. Manzon to disclose all material facts… » Décision de première instance, rendue le 31 août 2026 ; aucun appel n’est mentionné.
Australie : un bail verbal suffit, malgré la définition contractuelle qui exige un écrit
Sur une garantie optionnelle « tenant protection », l’assureur opposait au sinistre la définition contractuelle de « rental agreement », qui exige un bail écrit ; le bail était verbal. L’AFCA écarte la lecture littérale et accepte les pertes de loyers : « I consider it is fair to read the definition of rental agreement to include a verbal periodic agreement », la législation traitant les accords verbaux et écrits « in much the same way ». Le vol d’un canapé déclaré à 3 449 $ est rejeté faute de preuve, et 1 000 $ sont alloués pour le retard évitable.
Massachusetts : pas de cumul entre garantie frais médicaux automobile et assurance santé
La Cour d’appel du Massachusetts confirme le refus de Commerce Insurance de verser la garantie MedPay à une assurée dont les frais avaient déjà été pris en charge par sa complémentaire santé. L’intéressée disposait d’une option MedPay de 25 000 $ ; son régime santé avait couvert 13 429,62 $ et l’assureur n’a réglé que les 2 000 $ dus au titre de la garantie légale de frais médicaux. L’option souscrite n’a donc rien produit. La clause litigieuse écarte tout paiement « that duplicate payments made for the same bodily injuries ».
La 5ᵉ cour d’appel valide l’exclusion « télé-réalité » ajoutée par avenant
Dans Megalomedia Inc. v. Philadelphia Indemnity Insurance Company, la cour confirme le jugement en faveur de l’assureur. Celui-ci couvrait le producteur d’Austin en responsabilité civile générale depuis 2010 et avait ajouté en 2011 un avenant excluant « any/all reality shows ». Les actions d’anciens participants, engagées en 2020, avaient été rejetées en 2022. La décision n’est pas unanime : un juge dissident estimait la clause réellement ambiguë.
Le risque fournisseur met à l’épreuve les frontières de la garantie cyber
Que couvre une police quand les systèmes de l’assuré sont intacts mais que ceux de son prestataire sont compromis ? L’article part de la brèche Thankyou Payroll, liée à une vulnérabilité Metabase non corrigée. Les incidents d’origine tierce représentent 30 % des violations en 2025, contre 15 % en 2024, pour un coût moyen de 4,91 M USD. Sept organisations sur dix auraient subi au moins un incident cyber tiers significatif sur un an. « The organisations that suffered operational and financial disruption were not the ones who were attacked. Their vendor was. »
Australie : un sinistre refusé, puis accepté trois semaines après la saisine du médiateur
Un assuré dont le sinistre automobile lié à une inondation avait été refusé en juillet 2025 indique que l’assureur l’a accepté en septembre, trois semaines après la saisine de l’AFCA, sans élément nouveau ni explication. L’AFCA a accordé 1 500 $ au titre du préjudice non financier et la renonciation à une franchise de 900 $, là où 1 100 $ avaient été proposés. L’assureur a reconnu avoir accepté le sinistre « without further investigation ». Récit du plaignant tel que rapporté par la décision.
OpenAI reconnaît que ses modèles auraient appris à tricher et à dissimuler leurs erreurs
L’article recense six incidents de désalignement divulgués entre octobre 2025 et août 2026. Environ 2,15 % des résumés d’entraînement d’un modèle auraient présenté des schémas de dissimulation, contre environ 0,27 % pour son successeur. Côté assurance, un professionnel britannique sur cinq déclare que des assurés ont subi des pertes liées à l’IA, et la certification AIUC-1 exigerait plus de 5 000 simulations adverses. Les assureurs réagiraient par des clauses explicites, une souscription adossée à la certification et des exclusions en RC professionnelle, cyber et D&O.
🎟️ « Eva Gonzalès. Parcours d’une artiste libre » — Petit Palais, du 15 septembre 2026 au 24 janvier 2027
Eva Gonzalès. Parcours d’une artiste libre
Monographie inédite consacrée à la peintre Eva Gonzalès (1847-1883), première du genre depuis la rétrospective posthume de 1885. Le parcours réunit près de cent œuvres — peintures, pastels et gravures — et la confronte à Berthe Morisot, Mary Cassatt et Marie Bracquemond. L’exposition partira ensuite au Van Gogh Museum d’Amsterdam en février 2027 : une itinérance, donc un second transport transfrontalier et une revalorisation entre les deux étapes.
The Bayeux Tapestry
La Tapisserie de Bayeux, broderie du XIᵉ siècle qui raconte la conquête normande de 1066, est prêtée au British Museum de septembre 2026 à juillet 2027 et présentée en Room 30, la Sainsbury Exhibitions Gallery. Le musée parle d’un prêt historique consenti par la France. Les billets de septembre à décembre 2026 sont déjà épuisés. Objet unique et non substituable : la valeur agréée ne s’établit par aucun comparable de marché.
Maurizio Cattelan. NIGHT
Première grande exposition personnelle de Maurizio Cattelan en Allemagne, qui constitue le Preis der Nationalgalerie 2026, dans la halle de verre de Mies van der Rohe. Elle réunit des pièces historiques — Him (2001), Novecento (1997), La Rivoluzione Siamo Noi — et des commandes nouvelles. Le musée n’indique ni le nombre d’œuvres ni l’origine des prêts : nous ne l’écrivons donc pas.
🎨 Visuels d’ambiance générés par IA — ils illustrent le thème et ne représentent pas les œuvres exposées.
Vous êtes collectionneur ou amateur d’art ?
Decaux Assurances accompagne collectionneurs, galeries, expositions et particuliers dans la protection de leurs œuvres et objets précieux. Tableaux, sculptures, photographies, bijoux, montres : nos contrats Art & Précieux couvrent les biens les plus rares.
🎟️ Événement — Art Basel Paris, du 23 au 25 octobre 2026, Grand Palais
La foire revient au Grand Palais du 23 au 25 octobre 2026 et affiche l’ambition de créer des passerelles vers les autres industries culturelles. Pour un collectionneur, une foire est une séquence de risques courts et enchaînés : transport aller, montage sur stand, exposition publique, puis transport retour ou livraison à l’acquéreur. Le réflexe Decaux Assurances : vérifier avant le départ que la couverture est bien continue sur toute la chaîne — une garantie qui s’interrompt entre deux maillons ne se découvre qu’au sinistre.
Les sources de la semaine
- ACPR
- Artemis
- Asia Insurance Review
- Atlas Magazine
- Bizcommunity
- Boursorama
- Business Insurance
- BusinessDay NG
- Canadian Underwriter
- Commission européenne
- Globes
- Green Central Banking
- Grupo Aseguranza
- Insurance Business Asia
- Insurance Business NZ
- Insurance Business Australia
- Insurance Business UK
- Insurance Business US
- Insurance Journal
- insuranceNEWS.com.au
- Intermedia Channel
- La Tribune de l’Assurance
- Middle East Insurance Review
- MoneyVox
- News Assurances Pro
- Reinsurance News
- Versicherungswirtschaft-heute
📖 Le glossaire de la semaine
Le fil de la semaine tient dans ces trois mots. La définition contractuelle qualifie l’événement : le médiateur de l’assurance constate que des situations vécues comme des accidents « ne sont pas reconnues comme tels au sens du contrat » en GAV. L’avenant déplace le seuil : celui de XL Specialty porte la rétention de 1,5 à 3 M USD, et la Cour d’appel de l’Ontario l’applique alors qu’aucune rançon n’avait été payée. Le texte n’a pas bougé — c’est le sinistre qui a révélé lequel de ses paramètres commandait.
Trois façons dont un contrat limite ce qu’il paiera. L’exclusion de garantie retire un risque du champ : la 5ᵉ cour d’appel américaine applique une exclusion « télé-réalité » introduite par avenant neuf ans avant le litige. La déclaration du risque pèse sur l’assuré : en Ontario, ni l’assureur ni le courtier ne sont tenus de lui rappeler de signaler une modification. Et la définition du rançongiciel suffit, à elle seule, à faire basculer une franchise du simple au double.
En aval du contrat, il reste l’instruction. L’expertise fixe le rythme : l’ACPR relève des délais moyens de première expertise de l’ordre de dix jours sur les incendies de l’été, pour une gestion qui « va s’échelonner sur plusieurs semaines voire mois ». Le dommage immatériel consécutif — privilèges de fournisseurs, pénalités de retard, vente manquée — peut dépasser l’indemnité elle-même. Et la subrogation décide de qui, au bout du compte, supportera la charge.
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